在近期的加密货币交易实验中，一个名为 DeepSeek 的中国 AI 模型表现惊艳，它在 Alpha Arena 加密交易竞赛中，仅用 9 天 时间就将初始资金从 1 万美元 增长到 2.25 万美元，实现了 125% 的惊人回报率。
这一成绩甚至超过了阿里巴巴的 Qwen 3 Max 模型，使 DeepSeek 成为了 AI 交易领域的新星。
DeepSeek 的起源与发展
DeepSeek（深度求索）是一家位于中国杭州的 AI 公司，成立于 2023 年，由知名量化资产管理巨头 High-Flyer 投资。
公司致力于开发先进的大语言模型及相关技术，已发布了包括 DeepSeek LLM、DeepSeek Coder、DeepSeekMath 和 DeepSeek-VL 在内的多个模型。
2025 年 1 月 20 日，DeepSeek 正式发布了 DeepSeek-R1，该模型在数学、代码和自然语言推理任务上的表现与 OpenAI O1 相当。而最新发布的 DeepSeek-V3.2 模型更是引起了广泛关注，它将 AI 推理成本降至 V3.1 的 1/6 至 1/7，长上下文加速 2 至 3 倍。
DeepSeek 模型家族与技术演进
模型架构创新
DeepSeek 的技术架构融合了 Transformer 的变体结构与动态注意力机制，通过多尺度特征融合实现语义理解与生成的平衡。
其核心优势体现在三个方面：
- 动态稀疏注意力机制：通过引入门控单元动态分配注意力权重，在保持长文本处理能力的同时降低计算复杂度。在处理 10 万 token 的文档时，计算量较标准 Transformer 减少 42%
- 混合专家系统：采用 16 个 专家模块的路由机制，每个 token 仅激活 2 至 3 个 专家，在提升模型容量的同时控制推理成本
- 渐进式训练策略：分阶段进行预训练、指令微调和人类反馈强化学习，在代码生成场景中，通过合成数据增强将代码正确率提升至 89.7%
性能表现卓越
在 MMLU 基准测试中，DeepSeek-72B 模型在数学、物理等 STEM 领域得分 81.3，超越 GPT-4 的 79.8 分。
在代码补全任务中，Pass@1 指标达到 68.2%，较 Codex 提升 12 个百分点。
DeepSeek 在加密与金融市场的表现
加密货币交易竞赛脱颖而出
在 Nof1 推出的 Alpha Arena 加密投资项目中，DeepSeek 的 Chat V3.1 展现了卓越的交易能力。
该竞赛让六款 AI 模型各以 1 万美元 的起始资金，在相同的市场信息条件下，通过交易 Bitcoin、Ether、Dogecoin 等数字资产来竞争最高回报。
截至 10 月 28 日，DeepSeek 实现了 125% 的收益，远超其他国际竞争对手。
相比之下，OpenAI 的 GPT-5 损失了近 60% 的资金，余额降至约 4000 美元；Google DeepMind 的 Gemini 2.5 Pro 也遭受了 57% 的损失。
在预测平台 Polymarket 上，交易者对 DeepSeek 获胜的预测概率高达 61%，远高于阿里巴巴的 29%。
美股交易同样出色
不仅是在加密货币市场，DeepSeek 在美股交易中同样表现优异。
在 香港大学 主导的 “AI-Trader” 开源实验中，DeepSeek 在近一个月的测试期内，以 10.61% 的年化回报率夺冠，而同期追踪科技股的 纳斯达克 100 指数基准 收益率仅为 2.13%。
这一成绩意味着 DeepSeek 的收益率高出基准近五倍。
DeepSeek 的 API 价格优势与开源战略
价格大幅下调
2025 年 9 月 29 日，DeepSeek 发布了 DeepSeek-V3.2-Exp 模型，并宣布 API 价格大幅下调。
在新的价格政策下，输入 token 缓存命中时价格为 0.2 元/百万 tokens，缓存未命中时为 2 元/百万 tokens，输出为 3 元/百万 tokens，相比之前降幅超过 50%。
最新的 DeepSeek-V3.2 模型更是将 AI 推理成本降至 V3.1 的 1/6 至 1/7，API 定价 为每百万 input/cached/output tokens 分别为 0.28/0.028/0.42 美元。
开源战略与本地化部署
DeepSeek 采用 MIT 许可，对华为及中国芯片进行了优化，有利于在中国本地算力环境中部署。
这种开源策略使得开发者可以免费、私有化地部署 DeepSeek 模型，为企业级应用提供了更多可能性。
未来展望
随着 AI 交易技术的不断发展，我们有理由相信，像 DeepSeek 这样的国产大模型将在未来的加密货币市场和更广阔的金融领域扮演越来越重要的角色。
对于加密货币交易者而言，关注 DeepSeek 的发展不仅是为了了解 AI 技术的前沿，更是为了把握未来金融市场的潜在投资机会。
