一周速览
本周内加密市场整体受特朗普关税政策影响，受股市大规模下跌影响，加密市场也在开盘时段出现了较大规模的下跌行情。全线普跌是基本常态，后续随着加拿大与墨西哥政府同美国政府达成了一个月后生效共识后，市场行情稍有回暖。整体来看，本周市场受外部消息面因素影响较大，且DeepSeek对美国AI产业冲击较大，资金避险操作外加大规模爆仓，使得本周的加密行情愈发严重。目前临近一周收盘时段，大盘较周一开盘时段有所回暖，但短期内恐怕难以出现明显上升走势。
多数主流加密币种自开盘时段便出现了一轮明显的连续下跌走势。本周由于美股下跌情况较为普遍，外加特朗普上任后监管政策处于快速变动阶段，使得当前市场走势非常不明确，预计短时间内会以低迷行情为主。
本周BTC价格在开盘后呈现出快速下跌态势，至周三时段来到一周价格低点92876美元附近。BTC本周价格跌破100000美元一线，但未发生大规模补跌行情跌破90000美元关键价格位。目前该币种已经维持在95000美元上方小幅波动，短期内价格涨跌不确定性较大。总体来看本周各关键主流币种价格大多处于相似走势状态，后续市场总值短时间内预计会有更明确的消息因素出现。目前市场情绪跌至35左右。加密市场总体市值增长相较上周同时段相比有明显下跌，来到了3.15万亿美元左右，24小时内下跌了1.32%。
相较于上周来说，本周加密货币市场表现整体以持续下跌为主，周中时段后有所回暖，目前维持小幅震荡行情。BTC一周价格来到了95000-97000美元范围内持续波动。ETH一周价格走势类似，目前价格维持在2700美元附近。
本周内加密市场整体以持续下跌为主，至周中时段有所回暖，但大部分主流币种基本都低于开盘价格。本周内涨幅TOP币种最大的为XAUt，但实际上没有太多参考价值，一周实际涨幅在3%左右。
本周末加密货币市场整体行情以全线普跌为主，短期内市场整体走势维持低迷状态将是大概率事件。
加密市场
数据显示，周一全网爆仓金额达到4.38亿美元，其中多单爆仓金额约为4.08亿美元，空单爆仓金额约为3037万美元。
据CoinGecko数据，周一AI代理板块代币总市值降至70.85亿美元，24小时跌幅达25.1%。
据Dune数据显示，美国现货比特币ETF链上总持仓量已突破120万枚BTC，现触及约120.4万枚BTC，占当前BTC供应量的6.08%，链上持仓价值触及约1230亿美元。
据彭博社，BTC Markets 首席执行官 Caroline Bowler 表示：“特朗普的关税政策正在影响整个市场，对贸易战和滞胀引发衰退的担忧正在蔓延至山寨币和比特币市场。”
据TradingView数据显示，BTC 市占率重返 60%上方（当前为 61.11%），年内迄今上升 5.22%。
受特朗普关税战担忧影响，韩国比特币“泡菜溢价”于 2 月 3 日凌晨 2 时飙升至 9.7%，创下自 2024 年 4 月以来的 10 个月新高。
针对美国总统特朗普周末宣布的关税，加密货币交易员大幅削减了一系列代币的头寸。数据显示，周一上午，市值第二大的数字资产以太坊在亚洲市场一度暴跌27%，至2135美元，之后跌幅有所收窄。这是该代币自2021年5月以来最大的盘中跌幅。
交易员削减对美联储降息的押注，现预计205年进行两次降息的可能性为50%。
当地时间2月3日，受美国关税令影响，日本债券市场上，作为长期利率主要指标的10年期新发国债收益率一度上升至1.260%，为自2011年4月以来的最高点。
QCPCapital最新分析指出，特朗普政府首轮贸易政策已引发全球市场剧烈波动。国债收益率曲线出现熊市趋平——2年期收益率上升而10年期收益率下跌，表明市场对短期通胀的担忧以及贸易战对全球经济增长的长期风险。
在特朗普宣布对加拿大、墨西哥和中国加征关税后，加密货币暴跌。比特币失守关键的10万美元大关，周一触及91251.11美元左右的三周低点。以太坊一度下跌约25%，至去年9月初以来的最低水平。
另一方面，分析师指出，中国人工智能（AI）初创公司的低成本AI模型DeepSeek的爆火也打击了加密货币，因其破解了全球AI产业长期以来“堆算力”的路径依赖，并震撼了美国的AI行业，刺激投资者出售美国AI巨头的股票及加密货币头寸。
据WhaleAlert监测，USDC Treasury于Solana链上新增铸造2.5亿枚USDC。
据Santiment发文分析称，由于本周全球股市大幅下跌，加密货币市场也出现下跌，舆论似乎将暴跌归咎于“特朗普的贸易战”，无论是主要原因还是有其他因素，加密货币社区的交易员反应都非常负面。
据CoinShares最新周报数据，上周数字资产投资产品流入总额达5.27亿美元。
美联储博斯蒂克：准备在一段时间内保持等待，然后再进行降息。
据 Trader T 监测，周一贝莱德以太坊 ETF ETHA 成交额达 7 亿美元，创历史新高。
据 Farside 监测，周一富达以太坊 ETF FETH 净流入 4970 万美元，而比特币 ETF FBTC 净流出 1.776 亿美元。
据TraderT监测，美国现货以太坊ETF周一净流入8354万美元。
日本上市公司Remixpoint于2月3日发布最新公告称，该公司已于2025年1月30日发布《关于追加购买加密资产的公告》，并在同日召开的董事会会议上决议追加购买总额为20亿日元的加密资产（约合1289万美元）。
加拿大上市公司 Sol Strategies 发布公告披露，2025 年 1 月 19 日至 2025 年 1 月 31 日期间，公司以约 14,337,332 加元（9,935,329 美元）的价格完成了额外 40,300 枚 SOL 的购买，平均价格为每枚 SOL 355.77 加元（246.53 美元），其中包括费用和开支。
美股上市公司 Semler Scientific 宣布今日已斥资 8850 万美元增持 871 枚 BTC。自 2024 年 7 月 1 日以来，Semler Scientific 的 BTC 收益率为 152％，现持有 3,192 枚 BTC。
共和党参议员 Bill Hagerty 将于周二提交稳定币监管框架法案，以响应加密行业对明确监管的诉求。该法案旨在为与美元挂钩的稳定币创建可预测的监管环境，获得特朗普总统支持。
FTX债权人代表Sunil于X披露，已确定FTX还款自2025年2月18日美国东部时间上午10时开始，先行对索赔金额低于50,000美元的债权人进行还款。
据纽约时报报道，五名知情人士透露，美国证交会（SEC）正在缩减一个由50多名律师和工作人员组成的专门部门，该部门一直致力于采取加密货币执法行动。
MicroStrategy在1月27日到2月2日期间没有根据股票发行计划出售任何A类普通股，也没有购买任何比特币。截至2月2日，该公司持有约471,107个比特币，购买总价为304亿美元。
根据三家区块链分析公司的估计，美国总统特朗普的加密货币背后的实体在不到两周的时间里赚取了近1亿美元的交易费，这是一笔巨大的意外之财，但成千上万的小交易员承受了亏损。
据Bitcoin Magazine报道，美国俄亥俄州参议员Sandra O'Brien提出一项法案，提议建立比特币储备并要求州实体接受比特币作为支付方式。
据Cointelegraph报道，Landon Zinda已辞去加密货币倡导组织Coin Center政策主管一职，加入美国证券交易委员会（SEC）的加密货币工作组。
据The Block研究总监@lars0x发布的帖子，2025年1月份加密市场有几个指标创下历史新高，调整后的链上总交易量下降10.5%至6000亿美元（BTC：-4.4%，ETH：-23%）。
据CoinDesk报道，华尔街银行花旗（Citi）在最新研究报告中表示，随着数字资产adoption的增长，比特币与股市的相关性预计将在长期内减弱。
据Decrypt报道，渣打银行（Standard Chartered）预测比特币将在特朗普任期内涨至50万美元，接近黄金市值的一半。
彭博分析师James Seyffart发推表示，据其彭博新闻的同事Emily Nicolle称，贝莱德或将在欧洲推出比特币ETF，或许会遵循在加拿大使用的相同策略。
美国新墨西哥州参议员Anthony Thornto提交“战略比特币储备法案”，提议将5%的公共资金投资于比特币。
据PRNewswire报道，衍生品市场芝商所 (CME Group)公布2025年1月市场统计数据，披露其平台的合约数量达到2750万份，日均交易量 (ADV) 同比增长2%。
据FDIC官网消息，美国联邦存款保险公司（FDIC）今日发布175份文件，涉及对参与或试图参与加密相关业务银行的监管情况。
当地时间周三，全球持有比特币最多的上市公司MicroStrategy宣布正式改名为Strategy，并公布了第四季度财报。
据Cryptoslate报道，区块链安全公司Scam Sniffer报告称，1月份加密货币钓鱼诈骗从9,220名受害者那里窃取了1,025万美元，较12月份的2,358万美元损失下降了56%。
据加密分析师Rekt Capital观点，比特币市值占比（BTC Dominance）需突破70% 才可能迎来新一轮山寨季。
监管&宏观政策
犹他州可能成为美国首个建立比特币储备的州，因其较短的立法窗口期和“政治动力”。
美国总统特朗普1日正式宣布对中国、加拿大、墨西哥这三个美国最大的进口来源国加征关税，引发贸易战担忧。
预计英国央行本周将再次降息25个基点，政策制定者正在权衡英国经济走弱的迹象以及通胀短期回升的前景。金融市场一直在押注，英国央行货币政策委员会将在周四将官方利率下调至4.5%，这将是半年多来第三次下调借贷成本。
欧洲央行管委西姆库斯：支持3月再次降息25个基点。可以允许更宽松的货币政策。特朗普的关税政策增加了不确定性。预计3月后将再降息几次。
俄罗斯能源部今天宣布，计划为加密货币挖矿设备建立一个单一的注册机构，强制所有加密货币挖矿业务进行注册。
据Solid Intel报道，美国总统特朗普任命的人工智能和加密货币“沙皇”David Sacks将于美东时间2月4日下午2:30（北京时间2月5日凌晨3:30）举行新闻发布会，概述美国政府在数字资产领域的领导计划。
特朗普表示，与墨西哥总统达成一致，决定立即暂停预期的关税一个月。
2月4日消息，据路透社报道，美国证券交易委员会（SEC）的律师们被告知，在正式启动调查之前，必须获得领导层的批准。这一程序变化可能会减缓调查进程。
美国总统特朗普当地时间周一签署了行政令以创建美国主权财富基金。白宫表示，该命令指示财政部和商务部开始审查成立主权财富基金的过程。
据知情人士透露，美国财政部长斯科特·贝森特目前担任美国消费者金融保护局代理局长，表明特朗普政府可能转变Rohit Chopra领导下的严格执法和监管方式。
2月4日消息，当地时间2月3日下午，北京时间今天（2月4日）凌晨，加拿大总理特鲁多在与美国总统特朗普通话后表示，美国将暂停对加拿大加征关税至少30天。
据CoinDesk报道，美国商品期货交易委员会（CFTC）代理主席Caroline Pham周二表示，该监管机构已重组其执法部门，以“重新聚焦”于打击欺诈行为，并“停止通过执法进行监管”。
据The Block报道，美国立法者正在组建一个工作组，包括众议院和参议院关键委员会的成员，以制定数字资产和稳定币的监管框架。
据The Block报道，美国证券交易委员会（SEC）新成立的加密货币工作组将承担一系列优先任务，因为该机构正在采取与过去几年不同的方向。
据The Block报道，在周二与国会关键委员会领导人联合举行的华盛顿新闻发布会上，唐纳德·特朗普总统新任命的“加密货币事务负责人”David Sacks概述了新政府广泛的亲加密货币议程。
据加密KOL MartyParty披露，美国联邦存款保险公司（FDIC）今天宣布，正在积极重新评估其对加密货币相关活动的监管方法。
美国参议员Ant Thornton向新墨西哥州参议院提交“战略比特币储备法案”，提议将5% 的公共资金投资于比特币，旨在为该州建立替代国库。拟议的5% 分配将使该州资金多样化，并使其从比特币的长期价格升值中受益。
据Solid Intel称，（新上任的美国财政部部长）Bessent和（特朗普提名的商务部长）Lutnick预计将在90天内推出（美国）主权财富基金计划，而Sacks（人工智能和加密货币“沙皇”）的加密计划预计将在170天内公布。
加密市场亮点
⭐️过去一周内，加密货币市场整体走势受外部消息面及美股走低影响，全线普跌行情非常明显。虽然目前大盘有所回暖，但幅度非常有限。当前临近周末收盘时段，市场大盘整体仍处于较萎靡的行情状态，后续涨跌更多还是受到外部消息面因素的变化影响较大。
⭐️本周加密市场XAUt凭小幅上涨在主流币种中位列第一，主要是由于该币种关联黄金价格，随着特朗普关税政策对全球市场的影响，黄金价格短线上涨非常明显，这使得XAUt价格有了一定的跟随上涨。该币种一周涨幅达到了3%左右，目前价格维持在2870美元附近，目前仍处于较为稳定的小幅震荡区间内。
比特币&以太币一周表现
比特币 (BTC)
(数据来源：TradingView)
本周内BTC的价格在开盘后出现连续下跌后，周中时段有所回暖，短时间内再次突破100000美元价位，但后续缺乏价格支撑再次跌破这一关键价位。BTC目前价格呈现出震荡走低行情，一周内基本受外部消息面因素影响走低。目前该币种价格基本维持在96000附近美元价位区间内，和上周收盘时段相比有明显降低。
以太坊 (ETH)
(数据来源：TradingView)
ETH在本周内的价格变动同BTC保持类似走势，开盘后短线下跌插针行情更加严重，短线价格一度跌破2200美元关键价位。ETH价格目前维持在2700美元附近，虽然在周中时段出现一定的价格回暖，处于增长乏力的行情状态，ETH一周价格高点在开盘时段的3200美元附近该币种正处于持续小幅震荡通道内，预计周末时段会受到新的消息面因素影响出现明显的价格变动。
Web3项目趋势
本周七类项目总市值全线普跌，本周市场整体主要受外部消息面因素影响较大，整体缺乏明确上涨信号，预计后续短期内低迷走势会是市场主流行情
| 项目类别 | 周涨跌 | 周涨幅前三的代币 | 概述 |
|---|---|---|---|
| Layer 1 | -9.1% | KFI,L1X,KINT | Layer 1赛道本周有较大幅度的下跌，虽然头部个别币种涨幅仍然比较可观，但基本以小规模币种为主。 |
| Layer 2 | -21.2% | AIX,HACD,BVM | Layer 2赛道本周出现较大幅度下跌行情，头部上涨币种幅度比较小，相对来说受外部因素影响较大。 |
| DeFi | -15.5% | ADEL,KFI,L1X | DeFi赛道本周呈现出明显下跌，头部增长币种基本以市场本周热门币种为主。 |
| NFT | -23.8% | METADOGE,RFOX,SUDO | NFT市场本周总值下跌幅度较大，头部上涨币种基本以个别币种为主，整体下跌非常明显。 |
| MEME | -26.0% | CATEX,ZYGO,CHOW | MEME币赛道本周下跌回吐行情非常明显，头部增长币种延续上周为主。 |
| Liquid Staking | -13.6% | BRG,SCANTO,STRX | 该赛道本周跟随主流币种下跌走势出现明显走低，头部增长币种涨幅也非常有限。 |
| AI | -27.6% | BOOT,CHAT,ITXS | AI赛道本周继续呈现出明显下跌走势，DeepSeek对AI产业的整体影响仍在持续，加上本周大盘走低影响，头部增长币种涨幅非常有限。 |