对加密货币交易中的永续合约感兴趣吗？这些创新的金融工具彻底改变了交易者与数字资产的互动方式。永续合约没有到期日，并且提供高杠杆，成为加密货币衍生品交易的核心工具。通过本指南，您将深入了解永续合约的运作原理、其优势以及在这个充满活力的加密金融领域中涉及的风险。 永续合约是一种加密货币衍生品，允许交易者在没有到期日的情况下买卖数字资产的价值。与传统期货合约不同，永续合约可以无限期持有，使其成为短期和长期交易者的理想选择。通过资金费率机制，永续合约与现货价格保持一致，推动市场价格趋向平衡。这些合约自2016年由BitMEX推出后，迅速成为加密货币交易中的核心工具，推动了加密衍生品市场的快速增长。 永续合约的主要优势包括无到期日、高流动性、杠杆效应、做空和对冲机会等。交易者可以用较少的资金控制更大的仓位，放大潜在收益，但也伴随更高的风险。通过杠杆和资金费率机制，永续合约提供了更高效的价格发现和风险管理工具。然而，交易者需要注意市场的高波动性和资金费率的波动对盈利的影响。 尽管永续合约具有吸引力的优势，但它们也带来了清算风险、市场操控、资金费率波动等挑战。交易者必须采取有效的风险管理措施，如设置止损订单、合理使用杠杆，并选择信誉良好的交易所进行交易。例如，Gate.io提供了一个安全的平台，帮助交易者应对这些风险并实现高效交易。始终谨慎操作并控制风险，以避免因市场波动和杠杆效应带来的重大损失。
重要名词解释
- 多头：表示投资者押注投资标的价格上涨。例如以100美元买入合约，并预期以120美元卖出以通过价格上涨获利。
- 空头：表示投资者押注投资标的价格下跌。例如以100美元卖出合约，并预期以80美元买回以通过价格下跌获利。
- 杠杆：在永续合约中，杠杆操作允许交易者用相对较小的投资金额控制高额价值的合约。
- 初始保证金：开启杠杆仓位时存入的抵押物金额。
- 维持保证金：保持仓位开放所需的最低抵押金额。如果市场对持有的仓位不利，可能需要添加额外资金以防止被清算。
- 强制清算：当抵押物价值低于维持保证金时，可能导致账户被清算以弥补损失。
- 资金费率：根据永续合约价格与现货价格之间的差异，在交易者之间支付的费用，以确保合约价格与现货价格之间的平衡。
- 标记价格：用来计算维持保证金并避免不公平清算的合约公允价值。
- 已实现盈亏：合约结算或交割清算时，平仓仓位产生的收益或损失。
- 未实现盈亏：只存在于账面上并随时跟着市场波动的收益或损失，只要仓位开放就会产生的盈亏，也称为浮动盈亏。
- 限价单：允交易者设置希望买入或卖出的特定价格，只有当市价达到或优于设置的价格时，才会执行订单交易。限价单可能导致订单延迟或未执行订单。
- 市价单：以当前市场最佳可用价格立即执行订单，提供交易速度，但在流动性薄弱或市场波动的情况下可能导致价格滑点。
- 止盈：设置一个预设价格水平，当市场价格达到或超过此水平时，自动关闭仓位以确保获得期望的利润。
- 止损：设置一个预设价格水平，当市场价格跌至或低于此水平时，自动关闭仓位以避免损失超过预期。
- 保险基金：用于弥补破产仓位损失的基金，防止进一步系统损失，并确保盈利的交易者可以如预期地退出仓位。
- 自动去杠杆化：在保险基金不足以弥补所有损失的极端情况下启动的机制，盈利交易者可能需要牺牲部分盈利以弥补这些损失。
- U本位：合约以稳定币USDT或USDC作为结算计价单位的合约。
- 币本位：以正在交易的加密货币作为结算计价单位，因加密货币本身价值可能变动，而影响实际的盈利或损失。
- 全仓模式：在全仓模式下，交易者账户中的所有资产都被用作仓位的抵押品，允许仓位在被清算前维持更长时间。但如果发生清算，可能导致账户中所有资产的损失。
- 逐仓模式：逐仓模式为每个交易仓位分配单独的抵押品，是理想的分散风险方式。即使一个仓位被清算，它不会影响其他仓位。
-
未平仓量：代表尚未结算的所有开放仓位的合约总值。高未平仓量代表市场参与度和流动性大，通常也会伴随更平衡的价差和更深的市场交易深度。
结论
永续合约彻底改变了加密货币交易，为交易者提供了一种独特且灵活的工具，用于投机数字资产价格。这些合约，也被称为加密货币永续期货，是一种衍生产品，允许交易者在没有到期日的情况下买卖基础加密货币的价值。与传统期货合约不同，永续合约可以无限期持有，这使得它成为短期和长期交易者的理想选择。 永续合约通过资金费率机制与现货价格紧密对接，确保合约价格与现货价格的一致性。这一创新方法导致了交易量的大幅增加，目前加密衍生品市场已占据加密货币整体交易活动的重要份额。然而，永续合约也伴随着复杂性和风险，包括清算风险和资金费率的不确定性，强调了风险管理的重要性以及选择信誉平台进行安全交易的必要性。 风险警告：市场波动和杠杆交易可能导致重大损失。请始终在您的风险承受范围内进行交易。
解锁盲盒最高获$6666奖励
立即注册